白癜风用醋起作用吗 http://m.39.net/pf/a_7655858.html马斯克，可谓是当今天下流量最大的企业家了。这几天，他又又又一次上了热搜。特斯拉市值突破万亿美元之后，马斯克却要减持10%的股票。有人甚至调侃，马斯克这是为了响应良心的召唤，做一个救世主，向联合国世界粮食计划署捐款。当然了，马斯克的八卦天天有，本文的目的，当然不是为了蹭一下马斯克无聊的热度。而是要深挖一下马斯克“特斯拉帝国”所处的大热赛道：新能源。01当我们观察新能源赛道时，必须具备两幅眼镜。一副是望远镜，着眼于未来。一副是显微镜，仔细观察当下。首先是望远镜。毋庸置疑，新能源是股票市场上最热的板块。其根源在于两点：新能源是中国未来的增量经济。首先，新能源意味着，通过科技制造能源，取代地球用漫长洪荒之力所造的能源。这对于“科技+制造”是一个巨大的增量。其次，新能源意味着，对于贫油的中国而言，能够摆脱对海外石油的依赖，实现能源安全。最后，新能源汽车，可以让中国的汽车产业走出“市场换技术”的失败阴影。新能源是肉眼可见的，最大的产业龙头，他的产业链足够大，足够广。我们常说，房地产拉动了许多行业的需求：钢筋、水泥、建材、装修、家电等等。而新能源的最大意义，是它的产业链辐射效应比房地产大很多，既创造了需求，也拉动了科研制造能力。新能源横向纵向牵涉了太多的产业环节，如化工、电子、机械制造、精密加工、智能控制等等。这些产业几乎都是人类制造业的集大成者。在新能源产业提高的能力很容易辐射到其它“相邻领域”中去，譬如：风电轴承和汽车轴承、高铁轴承；电动车电机电控和工业自动化电机电控；汽车传感器和工业传感器；自动驾驶和人工智能；电池制造和N种化工新材料；等等。02当我们用望远镜来看新能源产业，前途无比美好。但如果用显微镜来仔细观察，我们就会发现另一幅场景。首先是技术赛道多线发展，还没有最成熟的技术路径脱颖而出。最典型的，就是新能源车的电池动力技术。比如马斯克疯狂吹嘘的磷酸铁锂电池，尽管相比其它路径，造价更便宜，性能更稳定。但是依然缺陷很多：第一是低温性能差。装备了酸铁锂电池的新能源车，在冬天，只能在车库里冬眠。第二是续航能力差。磷酸铁锂电池开发时间还太短，低电量时续航掉的更快。总结而言，只要目前电池技术综合性能无法超越燃油，就会不断涌现新技术，技术迭代就会不断继续。其次，基础设施建设尚未成熟。在燃油车时代，基础设施是加油站。而在电车时代，基础设施是各种电桩等。尽管，中国是世界闻名的“基建狂魔”。但是替换旧能源，如此庞大大规模的基建，也是需要时间的。最后，由于产业不成熟，现有巨头们也万分焦虑。就特斯拉而言，它的焦虑就来自两个方面。一是国产同行不断进步。二是国外同行准备进入。例如，比亚迪旗下全新电动汽车“海豚”。根据宣传，续航km，比特斯拉还强。这样的威胁比比皆是。甚至连贾老板的未来法拉第，都宣称自己将是下一个特斯拉。其实，大家心理都知道，特斯拉有目前的地位，依靠的是“营销+中国产能”。然而，在新能源车这个不成熟的赛道上，仅靠营销，是无法长久的。在商业史上，我们经常能看到这样的案例。当技术迭代的时候，老巨头被突然兴起的公司干掉。比如PC互联网时代的BAT三足鼎立，到了移动互联网时代，突然杀出了字条跳动、拼多多、快手等。新能源产业，也无法避免这样的规律。在技术路径尚不明确的当下，任何巨头，都有可能在下一个五年灰飞烟灭。03我们常说，一个投资者，必须经过几轮牛熊周期，能活下来，才算是合格的投资者。很多投资方法，也必须经过几轮牛熊周期的筛选，才算经受住了考验。否则，你很可能只是一个拿着火把穿过火药库的人，走狗屎运活了下来，活得随机，赢得概率，最后也会用同样的方法堕入深渊，身败名裂。关于新能源产业的种种分析，都是已经是市场公开的事实。目前，在新能源板块中搏杀的人，主要分为两种：第一种是“装傻”：他们也知道当下新能源产业的种种问题，他们的目的是在资本狂欢中，获得一份羹。第二种是“真傻”：他们坚信目前的新能源巨头们，会实现“新能源的伟大愿景”，他们是新时代的价值投资者。当下，新能源的格局，像极了90年代末的美国互联网科技泡沫。首先，所有人都认为，互联网是产业发展的大趋势，是第三次科技革命。Intel处理器、路由器和微软操作系统等硬件软件设备的不断革新，计算机的普及率持续上升。年，第一个面向普通用户的Mosaic游览器发布，美国互联网普及率迅速从年的1.2%提升至年的43%。其次，资本疯狂涌入，竞争极为惨烈，稳定的商业模式尚未脱颖而出。超级产业，势必是资本疯狂追逐的对象，纳斯达克指数在年10月至年3月更掀起一波大牛市行情，互联网泡沫触达阶段最高点。当时，只要任何一家公司加上“.Com”的后缀，都会被资本追着投资。最后，毫无疑问，泡沫终将破灭。泡沫破裂后，作为互联网时代的最大巨头“微软”，其市值也横盘了将近15年之久。正所谓，阳光底下没有新鲜事。我们凭什么相信“新能源”不会重蹈当年“互联网”的覆辙？04其实，投资，是最好的人性试炼场。当下，高速的流动性，炫目的资本概念，股市的牛熊转换往往很快，股民可以在很短的时间内经历几轮周期，牛市的时候，乐观积极，任何负面信息被自动剔除，或者弱化，解读为主力恐吓，调整都是加仓良机。任何好的信息都被放大，无论几万点，都不是梦。人，只有被*打之后，才会真正发觉理性面对复杂系统的波动，真的只有被戏弄的份儿。人的观点，往往是情绪决定脑袋，满仓看多，空仓看空。当仓位转换的时候，观点漂移变化之速，让自己都感觉震惊。历史会反复上演吗？宁德时代、特斯拉等一众巨头，会是下一个互联网科技泡沫吗？我们究竟是应该相信历史老人告诉我们的常识，还是要坚信这一次一定会不一样？感谢
